HUB612 s’impose comme un des investisseurs Tech early stage les plus actifs de France

Jules, peux-tu nous présenter le HUB612 Participations

Le HUB612 Participations est le véhicule d’investissement du HUB612.

Il est actif depuis 2018. Le HUB612 Participations investit directement en ultra-amorçage pour accélérer la réalisation de la preuve de concept et renforcer la capacité des startups à atteindre leur marché rapidement.

Nous avons investi 2,7 millions d’euros dans 17 startups Tech. Nous n’investissons que dans des startups que nous accompagnons. Ce qui fait de nous un des véhicules d’ultra amorçage les plus actifs en France sur la thématique fintech.

Nous investissons des tickets de 50k€ à 300k€ en pre seed / seed dans de nombreuses thématiques : fintech, insurtech, logiciels B2B, cybersécurité et web3. Notre ticket moyen se situe autour de 160k€.

Le HUB612 investit dans certaines de ses startups mais pas dans toutes ? Peux-tu nous expliquer les critères d’investissement ?

Je dirai que nous avons 4 principaux critères lorsque nous décidons d’investir dans une entreprise :

• La startup doit être accompagnée par le HUB612 depuis quelques mois. Ceci nous permet de créer une relation en amont de la prise de décision. Cette relation de proximité est essentielle pour créer une relation de confiance et ainsi étudier l’éventualité d’investir. Nous avons besoin de finement connaître le projet mais aussi les entrepreneurs.
• La startup doit évoluer sur un marché dans lequel nous croyons et proposer une solution pertinente pour répondre au problème qu’elle adresse.
• L’équipe doit être solide. C’est à nos yeux le critère le plus important pour des investissements pre-seed/seed. Nous analysons leur track record, leur complémentarité et la vision qu’ils partagent.
• La solution doit présenter une innovation pour les métiers de la banque/assurance, ou un intérêt opérationnel pour une organisation telle que la Caisse d’Epargne Rhône Alpes.

Comment se passe le processus d’investissement ?

Nous investissons exclusivement dans des startups que nous accompagnons au HUB612. Cette période d’accélération précède nécessairement toute décision d’investissement. Elle nous permet de nous connaître mutuellement et de nouer une relation privilégiée entre les membres de l’équipe du HUB612 et de la startup. C’est lors de cette période que nous commençons à réfléchir à l’éventualité de travailler ensemble sur le long terme.

Lorsque les fondateurs de la startup émettent le besoin stratégique de lever des fonds, nous entamons des discussions avec eux. Si le HUB612 envisage la possibilité de participer à la levée de fonds, la phase de due diligence débute. Cet audit nous permet de mieux connaître les forces et les faiblesses de l’entreprise pour être certain d’avoir en notre possession les éléments factuels sur lesquels nous appuyer pour prendre notre décision d’investir.

Lors de la phase de due diligence, nous vérifions différents éléments : rentabilité estimée en cas de réussite, risques associés à l’investissement, solidité juridique et financière, analyse de la propriété industrielle, du marché, des produits et de l’équipe.

Un comité d’investissement

Suite à cela nous organisons un comité d’investissement au sein de La Tour Incity à Lyon. Ce comité d’investissement se veut ouvert et représentatif des enjeux de l’écosystème. Des acteurs représentant les différents secteurs sont présents : membres du directoire de la Caisse d’Epargne Rhône Alpes et experts de l’investissement dans le digital et la fintech.

Cette expertise est complétée par le regard entrepreneurial et digital d’entrepreneurs emblématiques. C’est lors de ce comité d’investissement que les entrepreneurs pitchent leur startup et répondent aux questions. Si les membres du comité d’investissement valident l’investissement, nous finalisons les négociations juridiques et financières puis nous nous assurons que la startup puisse se développer dans les meilleures conditions possibles.

Cela passe notamment par l’élaboration d’un board pertinent à son développement. Du début jusqu’au closing, ce processus dure 3 à 4 mois.

En quoi le HUB612 se différencie des autres structures d’investissement ?

Le HUB612 se différencie des autres structures d’investissement sur plusieurs points.

D’abord, nous sommes avant tout un accélérateur de startups, nous sommes donc très impliqués opérationnellement dans le développement des startups de notre portefeuille.

Nous sommes disponibles pour les accompagner et les challenger tout au long de leur développement. Cette phase d’accompagnement ayant déjà commencé avant que nous devenions investisseur nous avons généralement une relation forte et durable avec les entrepreneurs, ce qui amène de la transparence et de la bienveillance mutuelle.

Aussi, nous sommes l’accélérateur de la Caisse d’Épargne Rhône Alpes. Cela nous permet de créer des synergies entre les startups et le groupe et ainsi profiter de l’expertise et de la légitimité de la Caisse d’Epargne Rhône Alpes.

Quelles sont vos relations avec les autres investisseurs en capital-risque et les Business Angels ?

Nous avons un large réseau d’investisseurs lyonnais, parisiens et même internationaux.
Certains VC sont membres de notre comité d’investissement. D’autres peuvent co-investir avec nous, et nombre d’entre eux ont la position de relais pour les prochains tours d’investissement de nos startups.

Nous participons régulièrement à des événements sur les sujets de levées de fonds avec d’autres fonds d’investissements. A titre d’exemple, dernièrement nous avons participé à une table ronde avec le CVC de Michelin, celui d’Orange Ventures et à un événement avec Evolem, Breega, Aonia et Tomcat Invest.

Peux-tu nous présenter certaines startups du portefeuille du HUB612 ?

Nous avons récemment pris des participations dans deux startups : Cards Micro-Learning et Gryzzly, qui sont deux éditeurs de logiciels B2B.

Cards est une startup spécialisée dans le micro-learning et permet aux collaborateurs des entreprises de partager leur savoir en créant des micro-formations courtes et ludiques. Gryzzly édite un chatbot adossé à Microsoft Teams et Slack pour faire remonter le suivi des temps et le pilotage budgétaire.

Nous sommes également très fiers d’accompagner l’insurtech Swikly qui développe une solution de caution en ligne. Après avoir levé 1,5 M€ en 2019, Swikly connaît une belle croissance et est rentable. Nous avons également investi au sein de la fintech Mon Petit Placement qui permet de démocratiser l’investissement auprès des petits épargnants. Ils ont d’ailleurs levé 6 millions d’euros lors de leur dernière levée de fonds fin 2021.

Avez-vous déjà réalisé des exit ?

Oui, nous avons réalisé un premier Exit en 2022. Road B Score a été racheté par un grand groupe ce qui nous a permis de faire un beau premier multiple sur un ticket investi en 2018. Et nous comptons bien poursuivre dans cette voie pour les prochaines années.